Portföy Çeşitlendirme Nedir?
Yatırımcıların varlıklarını farklı sektörlere, bölgelere ve yatırım araçlarına yayması şeklinde özetleyebileceğiniz portföy çeşitlendirme bu yolla riskleri de yaymayı amaçlar. Sadece tek bir yatırım aracının tercih edilmesi, riskin gerçekleşmesi durumunda ciddi oranda zarar etmeye yol açar. Ancak yatırımların birkaç farklı yatırım aracına yayılması durumunda zarar riski de azalmış olur.
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) ile Koruma
Portföy çeşitlendirmesinde kullanılan en etkili araçlardan biri VİOP yani Vadeli işlem ve Opsiyon Piyasasıdır. Bu piyasada gelecekteki fiyatlara yönelik olarak alım satım sözleşmeleriyle bir risk yönetiminin yapılması mümkün olur. Özellikle piyasalardaki belirsizlik dönemlerinde yatırımcıların yatırımlarını belirli bir fiyat düzeyinden korumaları mümkün olur. Bu açıdan VİOP yatırımcıların sıklıkla tercih ettikleri piyasaların başında gelir.
Sektörel ve Bölgesel Dağılımın Önemi
Portföy çeşitlendirmesinin yalnızca varlık türlerini çeşitlendirmeden ibaret olmadığı bilinmelidir. Aynı zamanda hangi sektörlere yatırım yapıldığı konusunda da çeşitlendirmeye gidilebilir. Teknoloji, enerji ve sağlık gibi farklı sektörlere yatırım yapılması durumunda mevcut risklerde etkilenme oranları azalacaktır. Ancak bunun için yatırım yapılan sektörlerdeki piyasa dalgalanmalarının tamamının yakından takip edilmesi gerektiği de unutulmamalıdır. Ayrıca yatırımcıların dinamiklerine hâkim oldukları sektörleri seçmesi de önemlidir. Bu sayede olası fiyat dalgalanmalarına karşı fikir sahibi olunabilir ve stratejiler de çok daha başarılı şekilde geliştirilebilir.
Stratejik ve Taktiksel Yaklaşımlar
Portföy çeşitlendirmesinde uzun vadeli hedeflere yönelik seçimler yapılması, yatırımcıların üzerinde durması gereken unsurlardan biridir. Taktiksel hamleler geliştirilmesi de gerekebilir ve hangi durumlarda hangi hamlelerin yapılabileceğine dair stratejiler ile hareket edilmelidir. Herhangi bir strateji geliştirilmeden gelişigüzel hamlelerde bulunmak başarı sağlamaz. Her ne kadar portföy çeşitlendirmesi yapılmış olsa da zamanla bu portföyün de değerini yitirmesi ile karşı karşıya kalınabilir.
