Bakırcı GYO’nun 2,16 milyar TL büyüklüğündeki halka arzında 24-26 Ağustos tarihlerinde pay başına 12,93 TL sabit fiyatla talep toplanacak.
Bakırcı Grubu’nun gayrimenkul geliştirme alanındaki 45 yıllık deneyimini GYO çatısı altında sürdüren Bakırcı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı halka arz oluyor. İntegral Yatırım Menkul Değerler liderliğinde gerçekleştirilecek halka arzda talep toplama 24, 25 ve 26 Ağustos tarihlerinde yapılacak.
Bakırcı GYO Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdürü Fatih Sağlam, halka arzdan elde edilecek gelirin yüzde 90 ila yüzde 100’lük bölümünü proje finansmanında kullanmayı öngördüklerini açıkladı.
Bakırcı GYO halka arzının büyüklüğü 2,16 milyar TL
Toplam 45 aracı kurumun katılacağı halka arzda pay başına fiyat 12,93 TL olarak belirlendi. Bakırcı GYO paylarının Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem görmesi planlanıyor.
Halka arz kapsamında şirketin 501 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi 668 milyon TL’ye yükseltilecek. Sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek 167 milyon TL nominal değerli pay yatırımcılara sunulacak.
Halka arz büyüklüğünün 2 milyar 159 milyon 310 bin TL, şirketin halka açıklık oranının ise yüzde 25 olması öngörülüyor.
Halka arz edilecek payların;
- Yüzde 70’i yurt içi bireysel yatırımcılara,
- Yüzde 10’u yurt içinde yüksek talepte bulunacak yatırımcılara,
- Yüzde 20’si yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek.
85’in üzerinde proje geliştirdi
Bakırcı GYO Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdürü Fatih Sağlam, temelleri 1981 yılına uzanan Bakırcı Grubu’nun gayrimenkul geliştirme deneyimini 2025 yılında GYO yapısıyla daha kurumsal bir zemine taşıdıklarını söyledi.
Bakırcı Grubu çatısı altında bugüne kadar 85’in üzerinde projede toplam 2 milyon metrekareyi aşan inşaat alanı geliştirdiklerini belirten Sağlam, 5 binden fazla bağımsız bölümün teslimatını gerçekleştirdiklerini ifade etti.
Sağlam, Bakırcı Proje Gayrimenkul Yatırım Fonu ve Sağlam Gayrimenkul Yatırım Fonu aracılığıyla sermaye piyasalarında deneyim ve bilgi birikimi oluşturduklarını da kaydetti.
Bakırcı GYO’nun portföy değeri 9,2 milyar TL
İstanbul’un stratejik noktalarında konut, ticari gayrimenkul, turizm ve lojistik projeleri geliştiren Bakırcı GYO’nun portföy değerinin 9,2 milyar TL’ye ulaştığı açıklandı.
Fatih Sağlam, tamamlanan ve düzenli kira geliri sağlayan projelere ilişkin şunları söyledi:
“Portföyümüzdeki tamamlanmış projeler arasında Bakırcı Topkapı Sitesi’nin yanı sıra Bakırcı Kemer, GOP Yurt Binası ve Serenity Suites Airport Hotel gibi düzenli kira geliri sağlayan varlıklar bulunuyor.”
Şirketin devam eden konut projelerinden Bakırcı Zenit Topkapı, Zeytinburnu’nda 15 bin 874 metrekare arsa üzerinde geliştiriliyor. Projede 364 konut ve 98 ticari ünite bulunuyor.
Bakırcı Kaya Residence’ın da Zeytinburnu’nda hayata geçirildiğini belirten Sağlam, “Yine Zeytinburnu’nda hayata geçirdiğimiz Bakırcı Kaya Residence ise 73 konut, 6 dükkân ve bir ofis olmak üzere 90 bağımsız bölümden oluşuyor” dedi.
Lojistik ve ticaret projeleri devam ediyor
Bakırcı GYO, ticari gayrimenkul alanında Ömerli’de yaklaşık 68 bin metrekare inşaat alanına sahip Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi ile İSTOÇ Mahmutbey’de 153 bin 564 metrekare inşaat alanı üzerinde yükselen Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi yatırımlarını sürdürüyor.
Fatih Sağlam, iki projenin özelliklerini şöyle anlattı:
“İstanbul Havalimanı’na yakın konumu ve gelişen lojistik potansiyeliyle öne çıkan Arnavutköy Ömerli’de yer alan Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi, uluslararası taşımacılık ve depolama standartlarına uygun olarak tasarlandı. Yüksek hacimli depolama ve modern lojistik operasyonlarına olanak sağlayacak güçlü bir altyapıya sahip olacak bu projeyle bölgenin artan lojistik talebine katma değer sunmayı hedefliyoruz."
"İstanbul’un en stratejik sanayi ve ticaret aksı olan İSTOÇ Mahmutbey bölgesinde yer alan Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi ise 25 bin 807 metrekare arsa üzerinde geliştiriliyor. Mağaza, showroom, depo ve lojistik merkez olarak kullanılabilecek esnek mimari yapılara sahip bu bağımsız bölümlerle, farklı sektörlerin ticari ve depolama ihtiyaçlarına çözüm sunmayı amaçlıyoruz. Bölgenin dönüşümüne katkı sağlayacak önemli bir yatırım olan Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi’nin İSTOÇ ve çevresinin ticari potansiyelini ve marka değerini yukarı taşıyacağına inanıyoruz.”
Dağıtılabilir kârın yüzde 50’sinin temettü olarak dağıtılması hedefleniyor
Bakırcı GYO’nun portföyünde yer alan GOP Yurt Binası, Serenity Suites Airport Hotel ve Bakırcı Kemer Projesi gibi varlıkların düzenli gelir üretmeye devam ettiğini belirten Sağlam, portföy çeşitliliğinin şirketin gelir yapısına etkisini şöyle değerlendirdi:
“Öğrenci yurdu, otel ve ticari gayrimenkullerden oluşan bu varlıklar sayesinde istikrarlı kira geliri elde ederken, devam eden projelerimizle de gelecekteki gelir kaynaklarımızı genişletiyoruz. Bu portföy çeşitliliği aynı zamanda yatırım riskimizi en aza indiriyor, gelir akışımızda istikrar sağlıyor. Farklı gayrimenkul alanlarına yaptığımız yatırımlar, tek bir sektörün krizinden tüm portföyümüzün etkilenmesini engelliyor, mevsimsel ve ekonomik dalgalanmalara karşı daha dayanıklı bir gelir modeli oluşturuyor.
Oluşturduğumuz bu sürdürülebilir gelir yapısı doğrultusunda, dağıtılabilir kârımızın yüzde 50’sini temettü olarak dağıtmayı hedefliyoruz.”
Portföyün yüzde 88’ini üç proje oluşturuyor
Bakırcı GYO’nun projelerini büyük ölçüde özkaynaklarıyla geliştirdiğini belirten Fatih Sağlam, bu yaklaşımın şirketin düşük borçluluk seviyesini ve finansal esnekliğini korumasına katkı sağladığını söyledi.
Sağlam, şirketin özkaynak yapısı ve devam eden projelerine ilişkin şunları kaydetti:
“İş modelimiz ile sektördeki birçok GYO’dan farklılaşıyoruz. Bakırcı GYO olarak projelerimizi büyük ölçüde özkaynaklarımızla geliştirerek, ön satışlara veya yüksek finansal kaldıraç kullanımına bağımlı olmadan hayata geçiriyoruz. Bu yaklaşım, şirketimizin düşük borçluluk seviyesini korumasına ve finansal esnekliğini sürdürmesine olanak tanırken, proje geliştirme sürecinde operasyonel bağımsızlık da sağlıyor."
“Portföy değerimizin büyük bölümü devam eden ve yüksek değer yaratma potansiyeline sahip projelerden oluşuyor. Özellikle Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi Projesi, Bakırcı Zenit Topkapı Projesi ve Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi Projesi toplam portföyün yaklaşık yüzde 88’ini oluşturuyor.”
"Bakırcı Kaya Residence projemizi Haziran 2027’de, Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi ve Bakırcı Zenit Topkapı projemizi Aralık 2027’de, MOTİM İSTOÇ Ticaret Merkezi projemizi Aralık 2027’de tamamlayarak teslim etmeyi hedefliyoruz. Tamamlanan projelerimiz, satış, kiralama veya yeni yatırımların finansmanında kullanılacak kaynak yaratılması suretiyle şirketimizin nakit akışına ve kârlılığına katkı sağlayacak. Bu yönüyle mevcut portföyümüz, gelecekteki gelir büyümesini destekleyen önemli bir potansiyeli temsil ediyor.”
Halka arz gelirinin en az yüzde 90’ı projelerde kullanılacak
Fatih Sağlam, halka arzın Bakırcı GYO’nun kurumsal, şeffaf ve hesap verebilir yapısını güçlendireceğini belirtti. Sağlam, halka arzın aynı zamanda yeni yatırımların finansmanı, büyüme stratejisinin hızlandırılması ve şirketin rekabet gücünün artırılması açısından kaynak oluşturacağını söyledi.
Halka arz gelirinin kullanım alanlarını açıklayan Sağlam, şunları söyledi:
“Halka arz gelirlerinin yüzde 90 ila yüzde 100’lük bölümünü projelerimizin finansmanında kullanmayı öngörüyoruz. Bu kapsamda yeni gayrimenkul yatırımları, proje geliştirme faaliyetleri, arsa ve ticari gayrimenkul alımları ile mevcut projelerimizin finansmanı öncelikli kullanım alanlarımız arasında yer alıyor. Özellikle düzenli kira geliri üretebilecek ve değer artışı potansiyeli taşıyan varlıklara odaklanarak portföyümüzün gelir çeşitliliğini ve büyüklüğünü artırmayı amaçlıyoruz.”
Bakırcı GYO Katılım Endeksi kriterlerine uygun
Bakırcı GYO’nun halka arzının Katılım Endeksi kriterlerine uygun olduğu belirtildi. Şirket, halka arzın ardından yeni istihdam olanakları oluşturmayı, Türkiye ekonomisine ve gayrimenkul sektörüne katkı sağlamayı hedefliyor.
Fatih Sağlam, yatırımcılara sunulan yapıya ilişkin şu değerlendirmede bulundu:
“Güçlü portföyümüz, sağlam finansal yapımız ve stratejik lokasyonlarda geliştirdiğimiz projelerimizle yatırımcılarımıza uzun vadeli bir büyüme hikâyesi sunuyoruz. Sağlam öz sermaye yapımız sayesinde yeni fırsatları değerlendirebiliyor ve portföyümüzü istikrarlı şekilde büyütebiliyoruz. Portföyümüzü büyütürken projelerimizin değerini destekleyen önemli unsurlardan biri de geniş satış ve pazarlama ağımız. Katılım Endeksi kriterlerine uyumlu yapımız, çeşitlendirilmiş portföyümüz ve düzenli kira geliri üreten varlıklarımızla yatırımcılarımıza güçlü bir değer önerisi sunuyoruz.”
Sağlam, halka arz sonrasındaki hedefleri hakkında ise “Halka arz sonrasında da şeffaflık, kurumsal yönetim ve sürdürülebilir büyüme ilkelerimiz doğrultusunda yatırımcılarımızla birlikte büyümeye devam edeceğiz” dedi.
